Минуло понад 60 років з того часу, як у 1960 році в каліфорнійській лабораторії було згенеровано перший «промінь когерентного світла». Як сказав винахідник лазера Т. Х. Майман: «Лазер – це рішення в пошуках проблеми». Лазер, як інструмент, поступово проникає в багато галузей, таких як промислова обробка, оптичний зв'язок та обчислення даних.
Китайські лазерні компанії, відомі як «Королі інволюції», покладаються на «співвідношення ціни та обсягу», щоб захопити частку ринку, але вони платять за це падінням прибутків.
Внутрішній ринок потрапив у жорстку конкуренцію, і лазерні компанії звернулися до зовнішнього ринку та вирушили у пошуках «нового континенту» для китайських лазерів. У 2023 році China Laser офіційно розпочала свій «перший рік виходу за кордон». На Мюнхенській міжнародній виставці світла в Німеччині наприкінці червня цього року понад 220 китайських компаній взяли участь у груповій презентації, що зробило її країною з найбільшою кількістю експонентів, окрім країни-господарки Німеччини.
Чи пройшов човен Десять тисяч гір? Як China Laser може покладатися на «обсяг», щоб стійко стояти, і на що йому слід покладатися, щоб йти далі?
1. Від «золотого десятиліття» до «ринку, що кровоточить»
Як представник нових технологій, дослідження у вітчизняній лазерній галузі розпочалися не пізно, майже одночасно з міжнародними. Перший у світі лазер з'явився у 1960 році. Майже одночасно, у серпні 1961 року, в Чанчунському інституті оптики та механіки Китайської академії наук був створений перший лазер у Китаї.
Після цього одна за одною у світі створювалися великі компанії з виробництва лазерного обладнання. У перше десятиліття історії лазерів народилися Bystronic та Coherent. До 1970-х років послідовно були засновані II-VI та Prima. TRUMPF, лідер у виробництві верстатів, також розпочав свою діяльність у 1977 році. Після того, як TRUMPF привіз CO₂-лазер зі свого візиту до Сполучених Штатів у 2016 році, лазерний бізнес TRUMPF розпочався.
Китайські лазерні компанії почали відносно пізно шлях індустріалізації. Han's Laser була заснована в 1993 році, Huagong Technology - в 1999 році, Chuangxin Laser - в 2004 році, JPT - в 2006 році, а Raycus Laser - в 2007 році. Ці молоді лазерні компанії не мають переваги першопрохідців, але мають імпульс для подальшого удару.
За останні 10 років китайські лазери пережили «золоте десятиліття», і «внутрішнє заміщення» йде повним ходом. З 2012 по 2022 рік сукупний річний темп зростання галузі лазерного обробного обладнання в моїй країні перевищить 10%, а обсяг виробництва досягне 86,2 мільярда юанів до 2022 року.
За останні п'ять років ринок волоконних лазерів швидко просував заміщення вітчизняними продуктами зі швидкістю, видимою неозброєним оком. Частка ринку вітчизняних волоконних лазерів зросла з менш ніж 40% до майже 70% за п'ять років. Частка ринку американської IPG, провідного виробника волоконних лазерів, у Китаї різко впала з 53% у 2017 році до 28% у 2022 році.
Рисунок: Конкурентний ландшафт на ринку волоконних лазерів Китаю з 2018 по 2022 рік (джерело даних: Звіт про розвиток лазерної промисловості Китаю)
Не можна не згадати ринок низької потужності, який фактично досяг внутрішнього заміщення. Судячи з «конкуренції 10 000-ватних» на ринку високої потужності, вітчизняні виробники конкурують один з одним, демонструючи «китайську швидкість» у повній мірі. IPG знадобилося 13 років від випуску першого у світі промислового волоконного лазера потужністю 10 ват у 1996 році до випуску першого волоконного лазера потужністю 10 000 ват, тоді як Raycus Laser знадобилося лише 5 років, щоб перейти від 10 ват до 10 000 ват.
У змаганні за потужність 10 000 Вт вітчизняні виробники один за одним вступають у битву, а локалізація просувається тривожними темпами. Сьогодні 10 000 Вт – це вже не новий термін, а квиток для підприємств у безперервне лазерне коло. Три роки тому, коли Chuangxin Laser представила свій волоконний лазер потужністю 25 000 Вт на виставці Shanghai Munich Light Expo, це спричинило затор. Однак на різних лазерних виставках цього року позначка «10 000 Вт» стала стандартом для підприємств, і навіть 30 000 Вт. Позначка 60 000 Вт також здається звичною. На початку вересня цього року Pentium та Chuangxin запустили перший у світі лазерний різальний верстат потужністю 85 000 Вт, знову побивши рекорд потужності лазера.
На цьому змагання з 10 000-ватного різання завершилося. Лазерні різальні машини повністю замінили традиційні методи обробки, такі як плазмове та полум'яне різання, у сфері різання середніх та товстих листів. Збільшення потужності лазера більше не сприятиме суттєвій ефективності різання, але збільшить витрати та споживання енергії.
Рисунок: Зміни чистих процентних ставок лазерних компаній з 2014 по 2022 рік (джерело даних: Wind)
Хоча конкуренція з 10 000-ватними лазерами була повною перемогою, запекла «цінова війна» також завдала болісного удару по лазерній галузі. Знадобилося лише 5 років, щоб вітчизняна частка волоконних лазерів прорвалася, і лише 5 років знадобилося галузі волоконних лазерів, щоб перейти від величезних прибутків до малих. За останні п'ять років стратегії зниження цін стали важливим засобом для провідних вітчизняних компаній збільшення частки ринку. Вітчизняні лазери «торгували ціною за обсяг» і заполонили ринок, щоб конкурувати з іноземними виробниками, і «цінова війна» поступово загострилася.
У 2017 році волоконний лазер потужністю 10 000 Вт був проданий за ціною до 2 мільйонів юанів. До 2021 року вітчизняні виробники знизили його ціну до 400 000 юанів. Завдяки величезній ціновій перевазі, частка ринку Raycus Laser вперше зрівнялася з IPG у третьому кварталі 2021 року, досягнувши історичного прориву у заміщенні на внутрішньому ринку.
На початку 2022 року, коли кількість вітчизняних лазерних компаній продовжує зростати, виробники лазерів вступили в стадію «інволюції» конкуренції один з одним. Основне поле битви у ціновій війні лазерів змістилося з сегмента низькопотужних продуктів потужністю 1-3 кВт до сегмента високопотужних продуктів потужністю 6-50 кВт, і компанії конкурують у розробці потужніших волоконних лазерів. Цінові купони, купони на обслуговування, а деякі вітчизняні виробники навіть запровадили план «нульового початкового внеску», безкоштовно надаючи обладнання виробникам нижчої ланки для тестування, і конкуренція стала жорсткою.
Зрештою, компанії, що займаються лазерним виробництвом, не дочекалися гарного врожаю. У 2022 році ціна на волоконні лазери на китайському ринку знизиться на 40-80% у річному обчисленні. Внутрішні ціни на деякі товари знизилися до однієї десятої від імпортних цін. Компанії в основному покладаються на збільшення поставок для підтримки норми прибутку. Вітчизняний гігант волоконних лазерів Raycus зазнав значного зростання поставок у річному обчисленні, але його операційний дохід знизився на 6,48% у річному обчисленні, а чистий прибуток знизився більш ніж на 90% у річному обчисленні. Більшість вітчизняних виробників, основним бізнесом яких є лазери, побачать різке падіння чистого прибутку у 2022 році.
Рисунок: Тенденція «цінової війни» в лазерній галузі (джерело даних: складено з публічної інформації)
Хоча провідні закордонні компанії зазнали невдач у «ціновій війні» на китайському ринку, спираючись на свої міцні фундаменти, їхні показники не знизилися, а, навпаки, зросли.
Завдяки монополії групи TRUMPF на бізнес джерел світла для літографічних машин EUV голландської технологічної компанії ASML, обсяг її замовлень у 2022 фінансовому році зріс з 3,9 мільярда євро за аналогічний період минулого року до 5,6 мільярда євро, що на 42% більше, ніж минулого року; продажі Gaoyi у 2022 фінансовому році після придбання Guanglian Revenue зросли на 7% у річному обчисленні, а обсяг замовлень досяг 4,32 мільярда доларів США, що на 29% більше, ніж минулого року. Результати перевищили очікування четвертий квартал поспіль.
Втративши позиції на китайському ринку, найбільшому ринку лазерної обробки, зарубіжні компанії все ще можуть досягати рекордно високих показників. Чого ми можемо навчитися з досвіду розвитку лазерів провідних міжнародних компаній?
2. «Вертикальна інтеграція» проти «Діагональної інтеграції»
Фактично, ще до того, як внутрішній ринок досягне 10 000 ват і розпочне «цінову війну», провідні закордонні компанії завершили раунд інволюції достроково. Однак, вони «прокрутили» не ціну, а структуру продукту, і розпочали інтеграцію галузевого ланцюга через злиття та поглинання. Шлях розширення.
У галузі лазерної обробки провідні міжнародні компанії обрали два різні шляхи: на шляху вертикальної інтеграції навколо єдиного ланцюжка виробництва продукції IPG на крок попереду; тоді як компанії, представлені TRUMPF та Coherent, обрали «косу інтеграцію», що означає вертикальну інтеграцію та горизонтальне розширення території «обома руками». Ці три компанії послідовно розпочали свої власні епохи, а саме: еру оптичного волокна, представлену IPG, еру дисків, представлену TRUMPF, та еру газу (включаючи ексимер), представлену Coherent.
IPG домінує на ринку волоконних лазерів. З моменту лістингу в 2006 році, за винятком фінансової кризи 2008 року, операційний дохід та прибутки залишаються на високому рівні. З 2008 року IPG придбала низку виробників пристроїв з такими технологіями, як оптичні ізолятори, оптичні сполучні лінзи, волоконні решітки та оптичні модулі, включаючи Photonics Innovations, JPSA, Mobius Photonics та Menara Networks, для проведення вертикальної інтеграції у ланцюжок виробництва волоконних лазерів.
До 2010 року вертикальна інтеграція IPG була фактично завершена. Компанія досягла майже 100% власного виробництва основних компонентів, значно випередивши своїх конкурентів. Крім того, вона стала лідером у сфері технологій та першою у світі розробила технологію волоконного підсилювача. IPG була в галузі волоконних лазерів. Вона міцно посідає трон світового домінування.
Рисунок: Процес інтеграції галузевого ланцюга IPG (джерело даних: збірка публічної інформації)
Наразі вітчизняні лазерні компанії, які потрапили в пастку «цінової війни», вступили у стадію «вертикальної інтеграції». Вертикально інтегрувати промисловий ланцюжок вище за течією та реалізувати самостійне виробництво основних компонентів, тим самим підвищуючи голос своєї продукції на ринку.
У 2022 році, оскільки «цінова війна» стає дедалі серйознішою, процес локалізації основних пристроїв буде повністю прискорений. Кілька виробників лазерів досягли проривів у технології лазерів з подвійною (потрійною) оболонкою, легованих ітербієм, для великого поля; значно зросла кількість самостійно виготовлених пасивних компонентів; вітчизняні альтернативи, такі як ізолятори, коліматори, суматори, з'єднувачі та волоконні решітки, стають дедалі популярнішими. Зрілий розвиток. Провідні компанії, такі як Raycus та Chuangxin, обрали шлях вертикальної інтеграції, глибоко залучені до волоконних лазерів і поступово досягли незалежного контролю над компонентами завдяки посиленню технологічних досліджень і розробок, а також злиттів і поглинань.
Коли «війна», що тривала багато років, вигоріла, процес інтеграції промислового ланцюга провідних підприємств прискорився, і водночас малі та середні підприємства реалізували диференційовану конкуренцію в індивідуальних рішеннях. До 2023 року тенденція цінової війни в лазерній галузі ослабла, а прибутковість лазерних компаній значно зросла. Raycus Laser досягла чистого прибутку в 112 мільйонів юанів у першій половині 2023 року, що на 412,25% більше, і нарешті вийшла з тіні «цінової війни».
Типовим представником іншого шляху розвитку «косої інтеграції» є група компаній TRUMPF. Група компаній TRUMPF спочатку розпочала свою діяльність як верстатобудівна компанія. Спочатку лазерний бізнес був переважно вуглекислотними лазерами. Пізніше вона придбала HüTTINGER (1990), HAAS Laser Co., Ltd. (1991), Saxony Machine Tools and Special Machine Tools Co., Ltd. (1992) та розширила свій бізнес твердотільних лазерів. У бізнесі лазерних та водяних різальних верстатів перший експериментальний дисковий лазер був запущений у 1999 році та з того часу міцно зайняв домінуюче становище на ринку дисків. У 2008 році TRUMPF придбала SPI, яка могла конкурувати з IPG, за 48,9 мільйона доларів США, вивівши волоконні лазери на територію свого бізнесу. Вона також часто робила кроки в галузі надшвидких лазерів. Вона послідовно придбала виробників лазерів ультракоротких імпульсів Amphos (2018) та Active Fiber Systems GmbH (2022) і продовжує заповнювати прогалину в розташуванні надшвидких лазерних технологій, таких як диски, плити та волоконне підсилення. «головоломка». Окрім горизонтального розташування різноманітної лазерної продукції, такої як дискові лазери, вуглекислотні лазери та волоконні лазери, група TRUMPF також успішно працює над вертикальною інтеграцією промислового ланцюга. Вона також постачає комплексне машинобудівне обладнання компаніям, що займаються переробкою, а також має конкурентну перевагу в галузі верстатів.
Рисунок: Процес інтеграції промислового ланцюга групи TRUMPF (джерело даних: збірка публічної інформації)
Цей шлях дозволяє вертикально самостійно виробляти всю лінійку від основних компонентів до повного обладнання, горизонтально розміщувати багатофункціональні лазерні продукти та продовжувати розширювати межі продукції. Han's Laser та Huagong Technology, провідні вітчизняні компанії в галузі лазерів, йдуть тим самим шляхом, посідаючи перше та друге місця серед вітчизняних виробників за операційним доходом протягом усього року.
Розмиття меж між початковими та нижчими ланками є типовою рисою лазерної галузі. Через унітизацію та модуляризацію технологій поріг входу невисокий. Маючи власний фундамент та капітальне заохочення, не так багато вітчизняних виробників здатні «відкривати нові території» в різних напрямках. Це рідко трапляється. В останні роки інші вітчизняні виробники поступово зміцнюють свої інтеграційні можливості та розмивають межі промислового ланцюга. Початкові відносини між початковими та нижчими ланками ланцюгів поставок поступово перетворилися на конкурентів, з жорсткою конкуренцією в кожній ланці.
Висока конкуренція швидко призвела до розвитку лазерної галузі Китаю, створивши «тигра», який не боїться закордонних конкурентів і швидко просуває процес локалізації. Однак, це також створило ситуацію «життя і смерті» з надмірними «ціновими війнами» та однорідною конкуренцією. Китайські лазерні компанії міцно закріпилися, спираючись на «рулони». Що вони робитимуть у майбутньому?
3. Два рецепти: впровадження нових технологій та дослідження зарубіжних ринків
Спираючись на технологічні інновації, ми можемо вирішити проблему необхідності витрачати гроші на заміну ринку низькими цінами; спираючись на лазерний експорт, ми можемо вирішити проблему жорсткої конкуренції на внутрішньому ринку.
У минулому китайські лазерні компанії намагалися наздогнати зарубіжних лідерів. У контексті зосередження на заміщенні на внутрішньому ринку, кожен великий спалах циклічного ринку очолювали іноземні компанії, а місцеві бренди швидко наслідують їх протягом 1-2 років та замінюють вітчизняну продукцію та застосування після того, як вона стане досконалою. Наразі все ще спостерігається феномен, коли іноземні компанії беруть на себе лідерство у впровадженні застосувань у галузях, що розвиваються, тоді як вітчизняна продукція продовжує сприяти заміщенню.
«Заміщення» не повинно обмежуватися прагненням до «виміщення». У той час, коли лазерна промисловість Китаю переживає трансформацію, розрив між ключовими лазерними технологіями вітчизняних виробників та іноземними країнами поступово скорочується. Саме тому необхідно проактивно впроваджувати нові технології та прагнути випередити конкурентів, щоб позбутися «використання вдалого вибору часу для досягнення ціноутворення за обсягом».
Загалом, схема нових технологій вимагає визначення наступного ринку збуту в галузі. Лазерна обробка пройшла еру різання, в якій домінувало різання листового металу, та еру зварювання, що була каталізована новим енергетичним бумом. Наступний галузевий цикл може перейти до галузей мікрообробки, таких як пан-напівпровідники, і відповідні лазери та лазерне обладнання викличуть масштабний попит. «Точка збігу» в галузі також перейде від початкової «конкуренції 10 000 ват» потужних лазерів безперервної дії до «надшвидкої конкуренції» лазерів надкоротких імпульсів.
Розглядаючи конкретніше більш підрозділені області, ми можемо зосередитися на проривах у нових сферах застосування від «0 до 1» протягом нового технологічного циклу. Наприклад, очікується, що коефіцієнт проникнення перовскітних елементів досягне 31% після 2025 року. Однак оригінальне лазерне обладнання не може відповідати вимогам точності обробки перовскітних елементів. Лазерним компаніям необхідно заздалегідь розгортати нове лазерне обладнання, щоб досягти незалежного контролю над основною технологією, підвищити валову рентабельність обладнання та швидко захопити майбутній ринок. Крім того, також заслуговують на увагу перспективні сценарії застосування, такі як накопичення енергії, медична допомога, дисплеї та напівпровідникова промисловість (лазерний старт, лазерний відпал, масообмін), «виробництво штучного інтелекту + лазера» тощо.
З постійним розвитком вітчизняних лазерних технологій та продуктів очікується, що лазер стане візитною карткою китайських підприємств, які виходять за кордон. 2023 рік – це «перший рік» виходу лазерів за кордон. Зіткнувшись із величезними закордонними ринками, які терміново потребують прориву, лазерне обладнання наслідуватиме приклад виробників кінцевих пристроїв для виходу за кордон, особливо «провідна» китайська промисловість літієвих акумуляторів та автомобілів нової енергетики, що створить можливості для експорту лазерного обладнання. Море відкриває історичні можливості.
Наразі вихід за кордон став галузевим консенсусом, і ключові компанії почали вживати заходів для активного розширення закордонних позицій. Минулого року Han's Laser оголосила про свої плани інвестувати 60 мільйонів доларів США у створення дочірньої компанії «Green Energy Industry Development Co., Ltd.» у Сполучених Штатах для дослідження ринку США; Lianying створила дочірню компанію в Німеччині для дослідження європейського ринку та наразі співпрацює з низкою європейських заводів з виробництва акумуляторів. Ми проводитимемо технічний обмін з виробниками оригінального обладнання; Haimixing також зосередиться на дослідженні закордонних ринків через проекти розширення за кордоном вітчизняних та іноземних заводів з виробництва акумуляторів та виробників автомобілів.
Цінова перевага – це «козир» для китайських лазерних компаній, які прагнуть виходу на зарубіжний ринок. Вітчизняне лазерне обладнання має очевидні цінові переваги. Після локалізації лазерів та основних компонентів вартість лазерного обладнання значно знизилася, а жорстка конкуренція також призвела до зниження цін. Азіатсько-Тихоокеанський регіон та Європа стали основними напрямками експорту лазерів. Після виходу на зарубіжний ринок вітчизняні виробники зможуть здійснювати операції за цінами, вищими за місцеві котирування, що значно збільшить прибутки.
Однак, поточна частка експорту лазерної продукції у вартості продукції лазерної промисловості Китаю все ще низька, а вихід за кордон зіткнеться з такими проблемами, як недостатній вплив бренду та слабкі можливості локалізації. Це все ще довгий і складний шлях до справжнього «виходу вперед».
Історія розвитку лазера в Китаї — це історія жорстокої боротьби, заснованої на законах джунглів.
За останні десять років лазерні компанії пережили хрещення «конкуренції 10 000 ват» та «цінових війн» і створили «авангард», здатний конкурувати з іноземними брендами на внутрішньому ринку. Наступні десять років стануть критичним моментом для вітчизняних лазерів, щоб перейти від «ринку, що кровоточить» до технологічних інновацій, а також від внутрішнього заміщення до міжнародного ринку. Тільки добре пройшовши цей шлях, китайська лазерна промисловість зможе здійснити свою трансформацію від «слідування та бігу поруч» до «лідерського» стрибка.
Час публікації: 23 жовтня 2023 р.
